1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 8% en loopt over 7 jaar af. Het effectieve rendement is 6%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 8%YTM = 6%n = 7
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een nulcouponobligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 5 jaar af en kost vandaag €784. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000n = 5P = €784
YTM = %
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 8% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 7 jaar af. Het effectieve rendement is 9% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 8%YTM = 9%n = 7
P = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 3 jaar af en betaalt jaarlijkse coupons. Ze wordt verkocht voor €948 als het effectieve rendement 7% is. Bereken het couponpercentage c in procenten.
F = €1 000n = 3P = €948YTM = 7%
c = %
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 3% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 9 jaar af. Ze wordt verkocht voor €1 040. Bereken het effectieve rendement YTM als jaarrente (twee keer het halfjaarlijkse rendement), in procenten.
F = €1 000coupon = 3% (2×)n = 9P = €1 040
YTM = %
6.Moeilijk
Een obligatie noteert op €1 080 met een effectief rendement van 6% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 7,3 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 150 basispunten stijgt.
P0 = €1 080y = 6%D = 7,3Δy = +150 bp
P = €
Antwoordenblad
- 1. P = 1112 €
- 2. YTM = 4,987 %
- 3. P = 948,9 €
- 4. c = 5,019 %
- 5. YTM = 2,501 %
- 6. P = 968,4 €
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.