1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% en noteert op €860. Bereken het lopend rendement CY in procenten.
F = €1 000coupon = 5%P = €860
CY = %
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 3% en loopt over 10 jaar af. Het effectieve rendement is 8%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 3%YTM = 8%n = 10
P = €
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 8% en loopt over 14 jaar af. Het effectieve rendement verandert van 7% naar 9%. Hoeveel ΔP verandert de koers van de obligatie?
F = €1 000coupon = 8%n = 14y1 = 7%y2 = 9%
ΔP = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 6 jaar af. Het effectieve rendement is 3,5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 4%YTM = 3,5%n = 6
P = €
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 4% loopt over 4 jaar af en wordt verkocht voor €945. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 4%n = 4P = €945
YTM = %
6.Moeilijk
Een obligatie noteert op €1 065 met een effectief rendement van 6% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 11,4 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 100 basispunten stijgt.
P0 = €1 065y = 6%D = 11,4Δy = +100 bp
P = €
Antwoordenblad
- 1. CY = 5,814 %
- 2. P = 664,5 €
- 3. ΔP = −165,3 €
- 4. P = 1027 €
- 5. YTM = 5,572 %
- 6. P = 950,5 €
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.