1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 8% en loopt over 3 jaar af. Het effectieve rendement is 5,5%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 8%YTM = 5,5%n = 3
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 8% en loopt over 3 jaar af. Het effectieve rendement is 5%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 8%YTM = 5%n = 3
P = €
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,5% en loopt over 7 jaar af. Het effectieve rendement verandert van 5% naar 7%. Hoeveel ΔP verandert de koers van de obligatie?
F = €1 000coupon = 4,5%n = 7y1 = 5%y2 = 7%
ΔP = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 8% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 7 jaar af. Het effectieve rendement is 2,5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 8%YTM = 2,5%n = 7
P = €
5.Moeilijk
Een obligatie noteert op €940 met een effectief rendement van 6% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 9,2 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 25 basispunten daalt.
P0 = €940y = 6%D = 9,2Δy = −25 bp
P = €
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 2% en loopt over 4 jaar af. Het effectieve rendement is 7%. Bereken de Macaulay-duration D in jaren.
F = €1 000coupon = 2%n = 4YTM = 7%
D = jaar
Antwoordenblad
- 1. P = 1067 €
- 2. P = 1082 €
- 3. ΔP = −105,8 €
- 4. P = 1351 €
- 5. P = 960,4 €
- 6. D = 3,871 jaar
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.