1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 8% en loopt over 7 jaar af. Het effectieve rendement is 5,5%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 8%YTM = 5,5%n = 7
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een nulcouponobligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 5 jaar af en kost vandaag €893. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000n = 5P = €893
YTM = %
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 8 jaar af en betaalt jaarlijkse coupons. Ze wordt verkocht voor €1 070 als het effectieve rendement 3% is. Bereken het couponpercentage c in procenten.
F = €1 000n = 8P = €1 070YTM = 3%
c = %
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 8% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 5 jaar af. Het effectieve rendement is 3,5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 8%YTM = 3,5%n = 5
P = €
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 5% loopt over 10 jaar af en wordt verkocht voor €860. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 5%n = 10P = €860
YTM = %
6.Moeilijk
Een obligatie noteert op €1 010 met een effectief rendement van 3% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 10,1 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 25 basispunten daalt.
P0 = €1 010y = 3%D = 10,1Δy = −25 bp
P = €
Antwoordenblad
- 1. P = 1142 €
- 2. YTM = 2,289 %
- 3. c = 3,997 %
- 4. P = 1205 €
- 5. YTM = 6,993 %
- 6. P = 1035 €
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.