1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 3% en loopt over 10 jaar af. Het effectieve rendement is 5%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 3%YTM = 5%n = 10
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 2% en loopt over 4 jaar af. Het effectieve rendement is 8%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 2%YTM = 8%n = 4
P = €
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,5% en loopt over 11 jaar af. Het effectieve rendement verandert van 4% naar 2%. Hoeveel ΔP verandert de koers van de obligatie?
F = €1 000coupon = 4,5%n = 11y1 = 4%y2 = 2%
ΔP = €
4.Gemiddeld
Je koopt een obligatie met een resterende looptijd van 4 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 2%) als het effectieve rendement 7% is. Een jaar later, direct na ontvangst van de eerste coupon, verkoop je haar als het effectieve rendement 8% is. Bereken je perioderendement (holding period return) HPR in procenten.
F = €1 000coupon = 2%n = 4y0 = 7%y1 = 8%
HPR = %
5.Moeilijk
Een obligatie met een resterende looptijd van 20 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 8%) wordt verkocht voor €1 165. De uitgever kan haar over 3 jaar vervroegd aflossen tegen een aflossingsprijs van €1 080. Bereken het rendement tot vervroegde aflossing (yield to call) YTC in procenten.
F = €1 000coupon = 8%P = €1 165aflossingsprijs = €1 080vervroegd aflosbaar over 3 jaar
YTC = %
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 3% loopt over 3 jaar af en wordt verkocht voor €970. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 3%n = 3P = €970
YTM = %
Antwoordenblad
- 1. P = 845,6 €
- 2. P = 801,3 €
- 3. ΔP = 200,9 €
- 4. HPR = 4,182 %
- 5. YTC = 4,542 %
- 6. YTM = 4,083 %
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.