1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,5% en noteert op €1 140. Bereken het lopend rendement CY in procenten.
F = €1 000coupon = 4,5%P = €1 140
CY = %
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4% en loopt over 6 jaar af. Het effectieve rendement is 5,5%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 4%YTM = 5,5%n = 6
P = €
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 6% en loopt over 6 jaar af. Het effectieve rendement verandert van 5% naar 7%. Hoeveel ΔP verandert de koers van de obligatie?
F = €1 000coupon = 6%n = 6y1 = 5%y2 = 7%
ΔP = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 3% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 7 jaar af. Het effectieve rendement is 5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 3%YTM = 5%n = 7
P = €
5.Moeilijk
Een obligatie noteert op €1 045 met een effectief rendement van 6% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 6,4 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 75 basispunten stijgt.
P0 = €1 045y = 6%D = 6,4Δy = +75 bp
P = €
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 3% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 10 jaar af. Ze wordt verkocht voor €716. Bereken het effectieve rendement YTM als jaarrente (twee keer het halfjaarlijkse rendement), in procenten.
F = €1 000coupon = 3% (2×)n = 10P = €716
YTM = %
Antwoordenblad
- 1. CY = 3,947 %
- 2. P = 925,1 €
- 3. ΔP = −98,42 €
- 4. P = 883,1 €
- 5. P = 997,7 €
- 6. YTM = 6,996 %
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.