1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,5% en loopt over 5 jaar af. Het effectieve rendement is 4%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 4,5%YTM = 4%n = 5
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 2% en loopt over 3 jaar af. Het effectieve rendement is 5%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 2%YTM = 5%n = 3
P = €
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 8% en loopt over 12 jaar af. Het effectieve rendement verandert van 3% naar 3,5%. Hoeveel ΔP verandert de koers van de obligatie?
F = €1 000coupon = 8%n = 12y1 = 3%y2 = 3,5%
ΔP = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% en loopt over 13 jaar af. Het effectieve rendement verandert van 6% naar 4,5%. Hoeveel ΔP verandert de koers van de obligatie?
F = €1 000coupon = 5%n = 13y1 = 6%y2 = 4,5%
ΔP = €
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 6% loopt over 6 jaar af en wordt verkocht voor €950. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 6%n = 6P = €950
YTM = %
6.Moeilijk
Een obligatie noteert op €1 075 met een effectief rendement van 3% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 8,3 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 25 basispunten daalt.
P0 = €1 075y = 3%D = 8,3Δy = −25 bp
P = €
Antwoordenblad
- 1. P = 1022 €
- 2. P = 918,3 €
- 3. ΔP = −62,85 €
- 4. ΔP = 136,9 €
- 5. YTM = 7,051 %
- 6. P = 1097 €
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.