1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 3% en loopt over 7 jaar af. Het effectieve rendement is 5,5%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 3%YTM = 5,5%n = 7
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 3% en loopt over 4 jaar af. Het effectieve rendement is 5%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 3%YTM = 5%n = 4
P = €
3.Gemiddeld
Je koopt een obligatie met een resterende looptijd van 12 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 4,5%) als het effectieve rendement 2,5% is. Een jaar later, direct na ontvangst van de eerste coupon, verkoop je haar als het effectieve rendement 1,5% is. Bereken je perioderendement (holding period return) HPR in procenten.
F = €1 000coupon = 4,5%n = 12y0 = 2,5%y1 = 1,5%
HPR = %
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,5% en loopt over 12 jaar af. Het effectieve rendement verandert van 8% naar 6%. Hoeveel ΔP verandert de koers van de obligatie?
F = €1 000coupon = 4,5%n = 12y1 = 8%y2 = 6%
ΔP = €
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 2% en loopt over 6 jaar af. Het effectieve rendement is 5%. Bereken de Macaulay-duration D in jaren.
F = €1 000coupon = 2%n = 6YTM = 5%
D = jaar
6.Moeilijk
Een obligatie noteert op €940 met een effectief rendement van 5% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 10 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 100 basispunten daalt.
P0 = €940y = 5%D = 10Δy = −100 bp
P = €
Antwoordenblad
- 1. P = 857,9 €
- 2. P = 929,1 €
- 3. HPR = 11,78 %
- 4. ΔP = 138 €
- 5. D = 5,684 jaar
- 6. P = 1030 €
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.