1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 6% en noteert op €1 105. Bereken het lopend rendement CY in procenten.
F = €1 000coupon = 6%P = €1 105
CY = %
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een nulcouponobligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 2 jaar af en kost vandaag €912. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000n = 2P = €912
YTM = %
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 12 jaar af en betaalt jaarlijkse coupons. Ze wordt verkocht voor €623 als het effectieve rendement 8% is. Bereken het couponpercentage c in procenten.
F = €1 000n = 12P = €623YTM = 8%
c = %
4.Gemiddeld
Je koopt een obligatie met een resterende looptijd van 4 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 4,5%) als het effectieve rendement 2,5% is. Een jaar later, direct na ontvangst van de eerste coupon, verkoop je haar als het effectieve rendement 3% is. Bereken je perioderendement (holding period return) HPR in procenten.
F = €1 000coupon = 4,5%n = 4y0 = 2,5%y1 = 3%
HPR = %
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 6% loopt over 3 jaar af en wordt verkocht voor €975. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 6%n = 3P = €975
YTM = %
6.Moeilijk
Een obligatie noteert op €980 met een effectief rendement van 5% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 5,2 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 75 basispunten daalt.
P0 = €980y = 5%D = 5,2Δy = −75 bp
P = €
Antwoordenblad
- 1. CY = 5,43 %
- 2. YTM = 4,713 %
- 3. c = 2,997 %
- 4. HPR = 1,134 %
- 5. YTM = 6,952 %
- 6. P = 1016 €
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.