1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 8% en loopt over 4 jaar af. Het effectieve rendement is 3,5%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 8%YTM = 3,5%n = 4
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een nulcouponobligatie betaalt over 20 jaar €1 000 uit en daarvoor niets. Het effectieve rendement is 5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000n = 20YTM = 5%
P = €
3.Gemiddeld
Je koopt een obligatie met een resterende looptijd van 8 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 4%) als het effectieve rendement 7% is. Een jaar later, direct na ontvangst van de eerste coupon, verkoop je haar als het effectieve rendement 6,5% is. Bereken je perioderendement (holding period return) HPR in procenten.
F = €1 000coupon = 4%n = 8y0 = 7%y1 = 6,5%
HPR = %
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 10 jaar af. Het effectieve rendement is 2,5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 4%YTM = 2,5%n = 10
P = €
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 3% loopt over 9 jaar af en wordt verkocht voor €1 125. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 3%n = 9P = €1 125
YTM = %
6.Moeilijk
Een obligatie met een resterende looptijd van 10 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 5%) wordt verkocht voor €1 081. De uitgever kan haar over 6 jaar vervroegd aflossen tegen een aflossingsprijs van €1 050. Bereken het rendement tot vervroegde aflossing (yield to call) YTC in procenten.
F = €1 000coupon = 5%P = €1 081aflossingsprijs = €1 050vervroegd aflosbaar over 6 jaar
YTC = %
Antwoordenblad
- 1. P = 1165 €
- 2. P = 376,9 €
- 3. HPR = 9,993 %
- 4. P = 1132 €
- 5. YTM = 1,505 %
- 6. YTC = 4,195 %
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.