1.Makkelijk
Een nulcouponobligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 7 jaar af en kost vandaag €859. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000n = 7P = €859
YTM = %
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een nulcouponobligatie betaalt over 8 jaar €1 000 uit en daarvoor niets. Het effectieve rendement is 6% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000n = 8YTM = 6%
P = €
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 6% en loopt over 5 jaar af. Het effectieve rendement verandert van 8% naar 6%. Hoeveel ΔP verandert de koers van de obligatie?
F = €1 000coupon = 6%n = 5y1 = 8%y2 = 6%
ΔP = €
4.Gemiddeld
Je koopt een obligatie met een resterende looptijd van 8 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 4%) als het effectieve rendement 5,5% is. Een jaar later, direct na ontvangst van de eerste coupon, verkoop je haar als het effectieve rendement 7% is. Bereken je perioderendement (holding period return) HPR in procenten.
F = €1 000coupon = 4%n = 8y0 = 5,5%y1 = 7%
HPR = %
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 7% en loopt over 5 jaar af. Het effectieve rendement is 5%. Bereken de Macaulay-duration D in jaren.
F = €1 000coupon = 7%n = 5YTM = 5%
D = jaar
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4% en loopt over 5 jaar af. Het effectieve rendement is 3,5%. Bereken de Macaulay-duration D in jaren.
F = €1 000coupon = 4%n = 5YTM = 3,5%
D = jaar
Antwoordenblad
- 1. YTM = 2,195 %
- 2. P = 627,4 €
- 3. ΔP = 79,85 €
- 4. HPR = −2,946 %
- 5. D = 4,415 jaar
- 6. D = 4,635 jaar
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.