1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4% en loopt over 5 jaar af. Het effectieve rendement is 3%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 4%YTM = 3%n = 5
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 6% en loopt over 3 jaar af. Het effectieve rendement is 2,5%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 6%YTM = 2,5%n = 3
P = €
3.Gemiddeld
Je koopt een obligatie met een resterende looptijd van 3 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 3%) als het effectieve rendement 7% is. Een jaar later, direct na ontvangst van de eerste coupon, verkoop je haar als het effectieve rendement 7,5% is. Bereken je perioderendement (holding period return) HPR in procenten.
F = €1 000coupon = 3%n = 3y0 = 7%y1 = 7,5%
HPR = %
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,5% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 6 jaar af. Het effectieve rendement is 7% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 4,5%YTM = 7%n = 6
P = €
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 8% en loopt over 4 jaar af. Het effectieve rendement is 2,5%. Bereken de Macaulay-duration D in jaren.
F = €1 000coupon = 8%n = 4YTM = 2,5%
D = jaar
6.Moeilijk
Een obligatie met een resterende looptijd van 16 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 7%) wordt verkocht voor €1 217. De uitgever kan haar over 3 jaar vervroegd aflossen tegen een aflossingsprijs van €1 070. Bereken het rendement tot vervroegde aflossing (yield to call) YTC in procenten.
F = €1 000coupon = 7%P = €1 217aflossingsprijs = €1 070vervroegd aflosbaar over 3 jaar
YTC = %
Antwoordenblad
- 1. P = 1046 €
- 2. P = 1100 €
- 3. HPR = 6,053 %
- 4. P = 879,2 €
- 5. D = 3,618 jaar
- 6. YTC = 1,797 %
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.