1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4% en loopt over 7 jaar af. Het effectieve rendement is 7%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 4%YTM = 7%n = 7
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4% en loopt over 3 jaar af. Het effectieve rendement is 3%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 4%YTM = 3%n = 3
P = €
3.Gemiddeld
Je koopt een obligatie met een resterende looptijd van 5 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 5%) als het effectieve rendement 7% is. Een jaar later, direct na ontvangst van de eerste coupon, verkoop je haar als het effectieve rendement 6,5% is. Bereken je perioderendement (holding period return) HPR in procenten.
F = €1 000coupon = 5%n = 5y0 = 7%y1 = 6,5%
HPR = %
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,5% en loopt over 8 jaar af. Het effectieve rendement verandert van 7% naar 7,5%. Hoeveel ΔP verandert de koers van de obligatie?
F = €1 000coupon = 4,5%n = 8y1 = 7%y2 = 7,5%
ΔP = €
5.Moeilijk
Een obligatie met een resterende looptijd van 18 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 9%) wordt verkocht voor €1 146. De uitgever kan haar over 5 jaar vervroegd aflossen tegen een aflossingsprijs van €1 090. Bereken het rendement tot vervroegde aflossing (yield to call) YTC in procenten.
F = €1 000coupon = 9%P = €1 146aflossingsprijs = €1 090vervroegd aflosbaar over 5 jaar
YTC = %
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 6% loopt over 4 jaar af en wordt verkocht voor €965. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 6%n = 4P = €965
YTM = %
Antwoordenblad
- 1. P = 838,3 €
- 2. P = 1028 €
- 3. HPR = 8,782 %
- 4. ΔP = −26,44 €
- 5. YTC = 7,004 %
- 6. YTM = 7,034 %
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.