1.Makkelijk
Een nulcouponobligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 7 jaar af en kost vandaag €656. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000n = 7P = €656
YTM = %
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 7% en loopt over 3 jaar af. Het effectieve rendement is 2,5%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 7%YTM = 2,5%n = 3
P = €
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 6 jaar af. Het effectieve rendement is 8% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 5%YTM = 8%n = 6
P = €
4.Gemiddeld
Je koopt een obligatie met een resterende looptijd van 4 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 8%) als het effectieve rendement 9% is. Een jaar later, direct na ontvangst van de eerste coupon, verkoop je haar als het effectieve rendement 8% is. Bereken je perioderendement (holding period return) HPR in procenten.
F = €1 000coupon = 8%n = 4y0 = 9%y1 = 8%
HPR = %
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 2% en loopt over 4 jaar af. Het effectieve rendement is 2,5%. Bereken de Macaulay-duration D in jaren.
F = €1 000coupon = 2%n = 4YTM = 2,5%
D = jaar
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 6% loopt over 5 jaar af en wordt verkocht voor €1 065. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 6%n = 5P = €1 065
YTM = %
Antwoordenblad
- 1. YTM = 6,208 %
- 2. P = 1129 €
- 3. P = 859,2 €
- 4. HPR = 11,62 %
- 5. D = 3,883 jaar
- 6. YTM = 4,519 %
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.