1.Makkelijk
Een nulcouponobligatie betaalt over 10 jaar €1 000 uit en daarvoor niets. Het effectieve rendement is 7% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000n = 10YTM = 7%
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,5% en loopt over 7 jaar af. Het effectieve rendement is 4%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 4,5%YTM = 4%n = 7
P = €
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 6% en loopt over 4 jaar af. Het effectieve rendement verandert van 5% naar 3,5%. Hoeveel ΔP verandert de koers van de obligatie?
F = €1 000coupon = 6%n = 4y1 = 5%y2 = 3,5%
ΔP = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 3% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 12 jaar af. Het effectieve rendement is 8% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 3%YTM = 8%n = 12
P = €
5.Moeilijk
Een obligatie noteert op €1 085 met een effectief rendement van 6% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 7,8 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 150 basispunten daalt.
P0 = €1 085y = 6%D = 7,8Δy = −150 bp
P = €
6.Moeilijk
Een obligatie noteert op €970 met een effectief rendement van 4% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 11,9 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 150 basispunten daalt.
P0 = €970y = 4%D = 11,9Δy = −150 bp
P = €
Antwoordenblad
- 1. P = 508,3 €
- 2. P = 1030 €
- 3. ΔP = 56,37 €
- 4. P = 618,8 €
- 5. P = 1205 €
- 6. P = 1136 €
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.