1.Makkelijk
Een nulcouponobligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 3 jaar af en kost vandaag €948. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000n = 3P = €948
YTM = %
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een nulcouponobligatie betaalt over 7 jaar €1 000 uit en daarvoor niets. Het effectieve rendement is 5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000n = 7YTM = 5%
P = €
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 3 jaar af. Het effectieve rendement is 5,5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 5%YTM = 5,5%n = 3
P = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 5 jaar af. Het effectieve rendement is 4% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 5%YTM = 4%n = 5
P = €
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 4% loopt over 4 jaar af en wordt verkocht voor €915. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 4%n = 4P = €915
YTM = %
6.Moeilijk
Een obligatie noteert op €1 045 met een effectief rendement van 5% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 10,6 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 100 basispunten daalt.
P0 = €1 045y = 5%D = 10,6Δy = −100 bp
P = €
Antwoordenblad
- 1. YTM = 1,796 %
- 2. P = 710,7 €
- 3. P = 986,3 €
- 4. P = 1045 €
- 5. YTM = 6,48 %
- 6. P = 1150 €
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.