1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 6% en loopt over 10 jaar af. Het effectieve rendement is 7%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 6%YTM = 7%n = 10
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een nulcouponobligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 12 jaar af en kost vandaag €557. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000n = 12P = €557
YTM = %
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,5% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 3 jaar af. Het effectieve rendement is 2,5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 4,5%YTM = 2,5%n = 3
P = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 7% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 8 jaar af. Het effectieve rendement is 8% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 7%YTM = 8%n = 8
P = €
5.Moeilijk
Een obligatie noteert op €1 030 met een effectief rendement van 4% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 8 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 100 basispunten daalt.
P0 = €1 030y = 4%D = 8Δy = −100 bp
P = €
6.Moeilijk
Een obligatie met een resterende looptijd van 12 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 9%) wordt verkocht voor €1 204. De uitgever kan haar over 3 jaar vervroegd aflossen tegen een aflossingsprijs van €1 090. Bereken het rendement tot vervroegde aflossing (yield to call) YTC in procenten.
F = €1 000coupon = 9%P = €1 204aflossingsprijs = €1 090vervroegd aflosbaar over 3 jaar
YTC = %
Antwoordenblad
- 1. P = 929,8 €
- 2. YTM = 4,997 %
- 3. P = 1057 €
- 4. P = 941,7 €
- 5. P = 1109 €
- 6. YTC = 4,455 %
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.