1.Makkelijk
Een nulcouponobligatie betaalt over 9 jaar €1 000 uit en daarvoor niets. Het effectieve rendement is 2% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000n = 9YTM = 2%
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% en noteert op €855. Bereken het lopend rendement CY in procenten.
F = €1 000coupon = 5%P = €855
CY = %
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 7% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 7 jaar af. Het effectieve rendement is 5,5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 7%YTM = 5,5%n = 7
P = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 4 jaar af. Het effectieve rendement is 9% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 4%YTM = 9%n = 4
P = €
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 3% loopt over 5 jaar af en wordt verkocht voor €955. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 3%n = 5P = €955
YTM = %
6.Moeilijk
Een obligatie noteert op €1 030 met een effectief rendement van 7% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 5,2 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 25 basispunten stijgt.
P0 = €1 030y = 7%D = 5,2Δy = +25 bp
P = €
Antwoordenblad
- 1. P = 836,8 €
- 2. CY = 5,848 %
- 3. P = 1086 €
- 4. P = 835,1 €
- 5. YTM = 4,011 %
- 6. P = 1017 €
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.