1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 3% en loopt over 7 jaar af. Het effectieve rendement is 5,5%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 3%YTM = 5,5%n = 7
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een nulcouponobligatie betaalt over 17 jaar €1 000 uit en daarvoor niets. Het effectieve rendement is 5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000n = 17YTM = 5%
P = €
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,5% en loopt over 5 jaar af. Het effectieve rendement verandert van 3% naar 1%. Hoeveel ΔP verandert de koers van de obligatie?
F = €1 000coupon = 4,5%n = 5y1 = 3%y2 = 1%
ΔP = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 3 jaar af en betaalt jaarlijkse coupons. Ze wordt verkocht voor €948 als het effectieve rendement 7% is. Bereken het couponpercentage c in procenten.
F = €1 000n = 3P = €948YTM = 7%
c = %
5.Moeilijk
Een obligatie noteert op €980 met een effectief rendement van 5% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 4,2 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 25 basispunten daalt.
P0 = €980y = 5%D = 4,2Δy = −25 bp
P = €
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 4% loopt over 5 jaar af en wordt verkocht voor €1 045. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 4%n = 5P = €1 045
YTM = %
Antwoordenblad
- 1. P = 857,9 €
- 2. P = 436,3 €
- 3. ΔP = 101,2 €
- 4. c = 5,019 %
- 5. P = 989,8 €
- 6. YTM = 3,017 %
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.