1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 2% en noteert op €885. Bereken het lopend rendement CY in procenten.
F = €1 000coupon = 2%P = €885
CY = %
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een nulcouponobligatie betaalt over 19 jaar €1 000 uit en daarvoor niets. Het effectieve rendement is 4% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000n = 19YTM = 4%
P = €
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 4 jaar af. Het effectieve rendement is 3,5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 5%YTM = 3,5%n = 4
P = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 8% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 12 jaar af. Het effectieve rendement is 9% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 8%YTM = 9%n = 12
P = €
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 8% en loopt over 6 jaar af. Het effectieve rendement is 9%. Bereken de Macaulay-duration D in jaren.
F = €1 000coupon = 8%n = 6YTM = 9%
D = jaar
6.Moeilijk
Een obligatie noteert op €1 010 met een effectief rendement van 7% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 5,3 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 75 basispunten daalt.
P0 = €1 010y = 7%D = 5,3Δy = −75 bp
P = €
Antwoordenblad
- 1. CY = 2,26 %
- 2. P = 474,6 €
- 3. P = 1056 €
- 4. P = 927,5 €
- 5. D = 4,967 jaar
- 6. P = 1048 €
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.