1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% en loopt over 4 jaar af. Het effectieve rendement is 9%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 5%YTM = 9%n = 4
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 3% en loopt over 8 jaar af. Het effectieve rendement is 7%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 3%YTM = 7%n = 8
P = €
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 8% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 8 jaar af. Het effectieve rendement is 9% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 8%YTM = 9%n = 8
P = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 8% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 10 jaar af. Het effectieve rendement is 6% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 8%YTM = 6%n = 10
P = €
5.Moeilijk
Een obligatie noteert op €910 met een effectief rendement van 3% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 10,8 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 50 basispunten stijgt.
P0 = €910y = 3%D = 10,8Δy = +50 bp
P = €
6.Moeilijk
Een obligatie met een resterende looptijd van 17 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 8%) wordt verkocht voor €1 272. De uitgever kan haar over 5 jaar vervroegd aflossen tegen een aflossingsprijs van €1 080. Bereken het rendement tot vervroegde aflossing (yield to call) YTC in procenten.
F = €1 000coupon = 8%P = €1 272aflossingsprijs = €1 080vervroegd aflosbaar over 5 jaar
YTC = %
Antwoordenblad
- 1. P = 870,4 €
- 2. P = 761,1 €
- 3. P = 943,8 €
- 4. P = 1149 €
- 5. P = 862,3 €
- 6. YTC = 3,473 %
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.