Cena i rentowność obligacji: karta pracy z odpowiedziami

Darmowa karta pracy do druku – Cena i rentowność obligacji: 6 zadań od łatwych do poziomu egzaminu, z kluczem odpowiedzi. Wydrukuj ją lub zapisz jako PDF.

Nowa karta pracyĆwicz online z podpowiedziami

Dla nauczycieli: można bezpłatnie drukować, kopiować i używać na zajęciach. Każdy nowy arkusz ma nowe wartości i własny klucz odpowiedzi. Będziemy wdzięczni za link do ExamProblems na stronie kursu.

Imię: ____________________   Data: ____________

1.Łatwy
lata0123€948€1 000

Obligacja zerokuponowa o wartości nominalnej €1 000 zapada za 3 lat i kosztuje dziś €948. Wyznacz jej rentowność do wykupu YTM w procentach.

F = €1 000n = 3P = €948
YTM = %
2.Łatwy
lata0123€60€60€60 + €1 000P = ?

Obligacja o wartości nominalnej €1 000 wypłaca roczny kupon 6%, a jej wykup nastąpi po 3 latach. Rentowność do wykupu wynosi 3%. Wyznacz cenę P obligacji.

F = €1 000kupon = 6%YTM = 3%n = 3
P = €
3.Średni
lata0123…14P€30€30€30 + €1 000

Obligacja o wartości nominalnej €1 000 wypłaca roczny kupon 3% i zapada za 14 lat. Jej rentowność do wykupu zmienia się z 7% na 6%. O ile ΔP zmienia się cena obligacji?

F = €1 000kupon = 3%n = 14y1 = 7%y2 = 6%
ΔP = €
4.Średni
półrocza0123…16€30€30€30 + €1 000P = ?

Obligacja o wartości nominalnej €1 000 wypłaca roczny kupon 6% w dwóch ratach półrocznych, a jej wykup nastąpi po 8 latach. Rentowność do wykupu wynosi 4% rocznie. Wyznacz cenę P obligacji.

F = €1 000kupon = 6%YTM = 4%n = 8
P = €
5.Trudny
lata01234567€905€80€80 + €1 000

Obligacja o wartości nominalnej €1 000 i rocznym kuponie 8% zostanie wykupiona po 7 latach, a jej cena wynosi €905. Wyznacz jej rentowność do wykupu YTM w procentach.

F = €1 000kupon = 8%n = 7P = €905
YTM = %
6.Trudny

Obligacja jest notowana po €995 przy rentowności do wykupu 7% (kapitalizacja roczna) i duration Macaulaya 12 lat. Korzystając ze zmodyfikowanej duration, oszacuj nową cenę P, jeśli rentowność spadnie o 75 punktów bazowych.

P0 = €995y = 7%D = 12Δy = −75 bp
P = €

Klucz odpowiedzi

  1. 1. YTM = 1,796 %
  2. 2. P = 1085 €
  3. 3. ΔP = 70,97 €
  4. 4. P = 1136 €
  5. 5. YTM = 9,948 %
  6. 6. P = 1079 €

Pełne rozwiązania krok po kroku: ćwicz ten temat na examproblems.com.