Cena i rentowność obligacji: karta pracy z odpowiedziami

Darmowa karta pracy do druku – Cena i rentowność obligacji: 6 zadań od łatwych do poziomu egzaminu, z kluczem odpowiedzi. Wydrukuj ją lub zapisz jako PDF.

Nowa karta pracy Ćwicz online z podpowiedziami

Dla nauczycieli: można bezpłatnie drukować, kopiować i używać na zajęciach. Każdy nowy arkusz ma nowe wartości i własny klucz odpowiedzi. Będziemy wdzięczni za link do ExamProblems na stronie kursu.

Imię: ____________________ Data: ____________

1.Łatwy

Obligacja o wartości nominalnej €1 000 wypłaca roczny kupon 2%, a jej wykup nastąpi po 6 latach. Rentowność do wykupu wynosi 4%. Wyznacz cenę P obligacji.

F = €1 000kupon = 2%YTM = 4%n = 6

P = €

2.Łatwy

Obligacja o wartości nominalnej €1 000 wypłaca roczny kupon 6%, a jej wykup nastąpi po 5 latach. Rentowność do wykupu wynosi 8%. Wyznacz cenę P obligacji.

F = €1 000kupon = 6%YTM = 8%n = 5

P = €

3.Średni

Obligacja o wartości nominalnej €1 000 wypłaca roczny kupon 8% i zapada za 13 lat. Jej rentowność do wykupu zmienia się z 6% na 5%. O ile ΔP zmienia się cena obligacji?

F = €1 000kupon = 8%n = 13y₁ = 6%y₂ = 5%

ΔP = €

4.Średni

Obligacja o wartości nominalnej €1 000 wypłaca roczny kupon 3% w dwóch ratach półrocznych, a jej wykup nastąpi po 9 latach. Rentowność do wykupu wynosi 4% rocznie. Wyznacz cenę P obligacji.

F = €1 000kupon = 3%YTM = 4%n = 9

P = €

5.Trudny

Obligacja o wartości nominalnej €1 000 wypłaca roczny kupon 6% i zapada za 6 lat. Rentowność do wykupu wynosi 4%. Wyznacz duration Macaulaya D w latach.

F = €1 000kupon = 6%n = 6YTM = 4%

D = lata

6.Trudny

Obligacja jest notowana po €950 przy rentowności do wykupu 6% (kapitalizacja roczna) i duration Macaulaya 9,9 lat. Korzystając ze zmodyfikowanej duration, oszacuj nową cenę P, jeśli rentowność wzrośnie o 150 punktów bazowych.

P₀ = €950y = 6%D = 9,9Δy = +150 bp

P = €

Klucz odpowiedzi

1. P = 895,2 €
2. P = 920,1 €
3. ΔP = 104,8 €
4. P = 925 €
5. D = 5,256 lata
6. P = 816,9 €

Pełne rozwiązania krok po kroku: ćwicz ten temat na examproblems.com.