Cena i rentowność obligacji: karta pracy z odpowiedziami

Darmowa karta pracy do druku – Cena i rentowność obligacji: 6 zadań od łatwych do poziomu egzaminu, z kluczem odpowiedzi. Wydrukuj ją lub zapisz jako PDF.

Nowa karta pracy Ćwicz online z podpowiedziami

Dla nauczycieli: można bezpłatnie drukować, kopiować i używać na zajęciach. Każdy nowy arkusz ma nowe wartości i własny klucz odpowiedzi. Będziemy wdzięczni za link do ExamProblems na stronie kursu.

Imię: ____________________ Data: ____________

1.Łatwy

Obligacja zerokuponowa wypłaci €1 000 za 13 lat i nic wcześniej. Rentowność do wykupu wynosi 3,5% rocznie. Wyznacz cenę P obligacji.

F = €1 000n = 13YTM = 3,5%

P = €

2.Łatwy

Obligacja o wartości nominalnej €1 000 wypłaca roczny kupon 2%, a jej wykup nastąpi po 6 latach. Rentowność do wykupu wynosi 5,5%. Wyznacz cenę P obligacji.

F = €1 000kupon = 2%YTM = 5,5%n = 6

P = €

3.Średni

Obligacja o wartości nominalnej €1 000 zapada za 5 lat i wypłaca roczne kupony. Kosztuje €844, gdy rentowność do wykupu wynosi 9%. Wyznacz oprocentowanie kuponowe c w procentach.

F = €1 000n = 5P = €844YTM = 9%

c = %

4.Średni

Obligacja o wartości nominalnej €1 000 wypłaca roczny kupon 6% i zapada za 4 lat. Jej rentowność do wykupu zmienia się z 4% na 5,5%. O ile ΔP zmienia się cena obligacji?

F = €1 000kupon = 6%n = 4y₁ = 4%y₂ = 5,5%

ΔP = €

5.Trudny

Obligacja o wartości nominalnej €1 000 i rocznym kuponie 8% zostanie wykupiona po 4 latach, a jej cena wynosi €920. Wyznacz jej rentowność do wykupu YTM w procentach.

F = €1 000kupon = 8%n = 4P = €920

YTM = %

6.Trudny

Obligacja jest notowana po €920 przy rentowności do wykupu 6% (kapitalizacja roczna) i duration Macaulaya 10,7 lat. Korzystając ze zmodyfikowanej duration, oszacuj nową cenę P, jeśli rentowność wzrośnie o 25 punktów bazowych.

P₀ = €920y = 6%D = 10,7Δy = +25 bp

P = €

Klucz odpowiedzi

1. P = 639,4 €
2. P = 825,2 €
3. c = 4,989 %
4. ΔP = −55,07 €
5. YTM = 10,55 %
6. P = 896,8 €

Pełne rozwiązania krok po kroku: ćwicz ten temat na examproblems.com.