Cena i rentowność obligacji: karta pracy z odpowiedziami

Darmowa karta pracy do druku – Cena i rentowność obligacji: 6 zadań od łatwych do poziomu egzaminu, z kluczem odpowiedzi. Wydrukuj ją lub zapisz jako PDF.

Nowa karta pracy Ćwicz online z podpowiedziami

Dla nauczycieli: można bezpłatnie drukować, kopiować i używać na zajęciach. Każdy nowy arkusz ma nowe wartości i własny klucz odpowiedzi. Będziemy wdzięczni za link do ExamProblems na stronie kursu.

Imię: ____________________ Data: ____________

1.Łatwy

Obligacja zerokuponowa o wartości nominalnej €1 000 zapada za 11 lat i kosztuje dziś €475. Wyznacz jej rentowność do wykupu YTM w procentach.

F = €1 000n = 11P = €475

YTM = %

2.Łatwy

Obligacja zerokuponowa wypłaci €1 000 za 19 lat i nic wcześniej. Rentowność do wykupu wynosi 6% rocznie. Wyznacz cenę P obligacji.

F = €1 000n = 19YTM = 6%

P = €

3.Średni

Obligacja o wartości nominalnej €1 000 wypłaca roczny kupon 2% i zapada za 8 lat. Jej rentowność do wykupu zmienia się z 8% na 6,5%. O ile ΔP zmienia się cena obligacji?

F = €1 000kupon = 2%n = 8y₁ = 8%y₂ = 6,5%

ΔP = €

4.Średni

Obligacja o wartości nominalnej €1 000 wypłaca roczny kupon 7% w dwóch ratach półrocznych, a jej wykup nastąpi po 8 latach. Rentowność do wykupu wynosi 2,5% rocznie. Wyznacz cenę P obligacji.

F = €1 000kupon = 7%YTM = 2,5%n = 8

P = €

5.Trudny

Obligacja jest notowana po €1 045 przy rentowności do wykupu 4% (kapitalizacja roczna) i duration Macaulaya 7 lat. Korzystając ze zmodyfikowanej duration, oszacuj nową cenę P, jeśli rentowność wzrośnie o 100 punktów bazowych.

P₀ = €1 045y = 4%D = 7Δy = +100 bp

P = €

6.Trudny

Obligacja jest notowana po €955 przy rentowności do wykupu 4% (kapitalizacja roczna) i duration Macaulaya 7,1 lat. Korzystając ze zmodyfikowanej duration, oszacuj nową cenę P, jeśli rentowność wzrośnie o 75 punktów bazowych.

P₀ = €955y = 4%D = 7,1Δy = +75 bp

P = €

Klucz odpowiedzi

1. YTM = 7,002 %
2. P = 330,5 €
3. ΔP = 70,8 €
4. P = 1324 €
5. P = 974,7 €
6. P = 906,1 €

Pełne rozwiązania krok po kroku: ćwicz ten temat na examproblems.com.