1.Fácil
Um título de cupom zero paga €1 000 daqui a 13 anos e nada antes. O rendimento até o vencimento é 2,5% ao ano. Encontre o preço P do título.
F = €1 000n = 13YTM = 2,5%
P = €
Lista de exercícios de Preço e rendimento de títulos com respostas
2.Fácil
Um título com valor de face de €1 000 paga um cupom anual de 3% e vence em 7 anos. O rendimento até o vencimento é de 6%. Calcule o preço P do título.
F = €1 000cupom = 3%YTM = 6%n = 7
P = €
3.Média
Um título com valor de face de €1 000 paga um cupom anual de 7% em dois pagamentos semestrais e vence em 3 anos. O rendimento até o vencimento é de 9% ao ano. Calcule o preço P do título.
F = €1 000cupom = 7%YTM = 9%n = 3
P = €
4.Média
Um título com valor de face de €1 000 paga um cupom anual de 2% em dois pagamentos semestrais e vence em 10 anos. O rendimento até o vencimento é de 9% ao ano. Calcule o preço P do título.
F = €1 000cupom = 2%YTM = 9%n = 10
P = €
5.Difícil
Um título com valor de face de €1 000 paga um cupom anual de 4% em dois pagamentos semestrais e vence em 9 anos. Ele é vendido a €696. Encontre seu rendimento até o vencimento YTM como taxa anual (o dobro do rendimento semestral), em porcentagem.
F = €1 000cupom = 4% (2×)n = 9P = €696
YTM = %
6.Difícil
Um título é negociado a €905 com rendimento até o vencimento de 3% (capitalização anual) e duration de Macaulay de 5 anos. Use a duration modificada para estimar o novo preço P se o rendimento cair 50 pontos-base.
P0 = €905y = 3%D = 5Δy = −50 bp
P = €
Gabarito
- 1. P = 725,4 €
- 2. P = 832,5 €
- 3. P = 948,4 €
- 4. P = 544,7 €
- 5. YTM = 9 %
- 6. P = 927 €
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