1.Fácil
Um título com valor de face de €1 000 paga um cupom anual de 3% e vence em 7 anos. O rendimento até o vencimento é de 4%. Calcule o preço P do título.
F = €1 000cupom = 3%YTM = 4%n = 7
P = €
Lista de exercícios de Preço e rendimento de títulos com respostas
2.Fácil
Um título com valor de face de €1 000 paga um cupom anual de 6% e vence em 4 anos. O rendimento até o vencimento é de 5,5%. Calcule o preço P do título.
F = €1 000cupom = 6%YTM = 5,5%n = 4
P = €
3.Média
Você compra um título com 8 anos até o vencimento (valor de face €1 000, cupom anual 8%) quando seu rendimento até o vencimento é 7%. Um ano depois, logo após receber o primeiro cupom, você o vende quando o rendimento até o vencimento é 7,5%. Encontre seu retorno no período de posse HPR em porcentagem.
F = €1 000cupom = 8%n = 8y0 = 7%y1 = 7,5%
HPR = %
4.Média
Um título com valor de face de €1 000 paga um cupom anual de 5% e vence em 9 anos. Seu rendimento até o vencimento muda de 8% para 7,5%. Quanto ΔP varia o preço do título?
F = €1 000cupom = 5%n = 9y1 = 8%y2 = 7,5%
ΔP = €
5.Difícil
Um título é negociado a €1 095 com rendimento até o vencimento de 3% (capitalização anual) e duration de Macaulay de 7 anos. Use a duration modificada para estimar o novo preço P se o rendimento cair 50 pontos-base.
P0 = €1 095y = 3%D = 7Δy = −50 bp
P = €
6.Difícil
Um título com valor de face de €1 000 paga um cupom anual de 4% e vence em 4 anos. O rendimento até o vencimento é 3,5%. Encontre a duration de Macaulay D em anos.
F = €1 000cupom = 4%n = 4YTM = 3,5%
D = anos
Gabarito
- 1. P = 940 €
- 2. P = 1018 €
- 3. HPR = 4,413 %
- 4. ΔP = 27,93 €
- 5. P = 1132 €
- 6. D = 3,777 anos
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