Lista de exercícios de Preço e rendimento de títulos com respostas

Lista de exercícios de Preço e rendimento de títulos grátis para imprimir: 6 exercícios do nível fácil ao nível de prova, com gabarito. Imprima ou salve como PDF.

Nova lista de exercíciosPratique on-line com dicas

Para professores: pode imprimir, copiar e usar em aula gratuitamente. Cada nova folha tem novos valores e o seu próprio gabarito. Agradecemos um link para o ExamProblems na página da sua disciplina.

Nome: ____________________   Data: ____________

1.Fácil
anos012345€1 075€20€20€20 + €1 000

Um título com valor de face de €1 000 paga um cupom anual de 2% e é negociado a €1 075. Encontre seu rendimento corrente CY em porcentagem.

F = €1 000cupom = 2%P = €1 075
CY = %
2.Fácil
anos0123€907€1 000

Um título de cupom zero com valor de face de €1 000 vence em 3 anos e custa €907 hoje. Encontre seu rendimento até o vencimento YTM em porcentagem.

F = €1 000n = 3P = €907
YTM = %
3.Média

Você compra um título com 10 anos até o vencimento (valor de face €1 000, cupom anual 4,5%) quando seu rendimento até o vencimento é 4%. Um ano depois, logo após receber o primeiro cupom, você o vende quando o rendimento até o vencimento é 3,5%. Encontre seu retorno no período de posse HPR em porcentagem.

F = €1 000cupom = 4,5%n = 10y0 = 4%y1 = 3,5%
HPR = %
4.Média
anos0123…10P€20€20€20 + €1 000

Um título com valor de face de €1 000 paga um cupom anual de 2% e vence em 10 anos. Seu rendimento até o vencimento muda de 3,5% para 2%. Quanto ΔP varia o preço do título?

F = €1 000cupom = 2%n = 10y1 = 3,5%y2 = 2%
ΔP = €
5.Difícil

Um título é negociado a €1 065 com rendimento até o vencimento de 6% (capitalização anual) e duration de Macaulay de 4,4 anos. Use a duration modificada para estimar o novo preço P se o rendimento subir 100 pontos-base.

P0 = €1 065y = 6%D = 4,4Δy = +100 bp
P = €
6.Difícil
anos0123€1 263€50€50€50 + €1 050

Um título com 17 anos até o vencimento (valor de face €1 000, cupom anual 5%) é vendido a €1 263. O emissor pode resgatá-lo antecipadamente daqui a 3 anos a um preço de resgate de €1 050. Encontre o rendimento até o resgate antecipado YTC em porcentagem.

F = €1 000cupom = 5%P = €1 263preço de resgate = €1 050resgate em 3 anos
YTC = %

Gabarito

  1. 1. CY = 1,86 %
  2. 2. YTM = 3,307 %
  3. 3. HPR = 7,738 %
  4. 4. ΔP = 124,7 €
  5. 5. P = 1021 €
  6. 6. YTC = 50 %

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