1.Fácil
Um título com valor de face de €1 000 paga um cupom anual de 2% e vence em 5 anos. O rendimento até o vencimento é de 8%. Calcule o preço P do título.
F = €1 000cupom = 2%YTM = 8%n = 5
P = €
Lista de exercícios de Preço e rendimento de títulos com respostas
2.Fácil
Um título com valor de face de €1 000 paga um cupom anual de 4% e vence em 3 anos. O rendimento até o vencimento é de 3%. Calcule o preço P do título.
F = €1 000cupom = 4%YTM = 3%n = 3
P = €
3.Média
Um título com valor de face de €1 000 vence em 13 anos e paga cupons anuais. Ele é vendido a €476 quando o rendimento até o vencimento é 9%. Encontre a taxa de cupom c em porcentagem.
F = €1 000n = 13P = €476YTM = 9%
c = %
4.Média
Um título com valor de face de €1 000 paga um cupom anual de 5% e vence em 13 anos. Seu rendimento até o vencimento muda de 6% para 6,5%. Quanto ΔP varia o preço do título?
F = €1 000cupom = 5%n = 13y1 = 6%y2 = 6,5%
ΔP = €
5.Difícil
Um título é negociado a €1 055 com rendimento até o vencimento de 3% (capitalização anual) e duration de Macaulay de 3,6 anos. Use a duration modificada para estimar o novo preço P se o rendimento cair 25 pontos-base.
P0 = €1 055y = 3%D = 3,6Δy = −25 bp
P = €
6.Difícil
Um título com valor de face de €1 000 paga um cupom anual de 3% em dois pagamentos semestrais e vence em 9 anos. Ele é vendido a €1 040. Encontre seu rendimento até o vencimento YTM como taxa anual (o dobro do rendimento semestral), em porcentagem.
F = €1 000cupom = 3% (2×)n = 9P = €1 040
YTM = %
Gabarito
- 1. P = 760,4 €
- 2. P = 1028 €
- 3. c = 2,001 %
- 4. ΔP = −40,47 €
- 5. P = 1064 €
- 6. YTM = 2,501 %
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