1.Fácil
Um título com valor de face de €1 000 paga um cupom anual de 8% e vence em 5 anos. O rendimento até o vencimento é de 5,5%. Calcule o preço P do título.
F = €1 000cupom = 8%YTM = 5,5%n = 5
P = €
Lista de exercícios de Preço e rendimento de títulos com respostas
2.Fácil
Um título com valor de face de €1 000 paga um cupom anual de 8% e vence em 8 anos. O rendimento até o vencimento é de 7%. Calcule o preço P do título.
F = €1 000cupom = 8%YTM = 7%n = 8
P = €
3.Média
Você compra um título com 7 anos até o vencimento (valor de face €1 000, cupom anual 5%) quando seu rendimento até o vencimento é 9%. Um ano depois, logo após receber o primeiro cupom, você o vende quando o rendimento até o vencimento é 10,5%. Encontre seu retorno no período de posse HPR em porcentagem.
F = €1 000cupom = 5%n = 7y0 = 9%y1 = 10,5%
HPR = %
4.Média
Um título com valor de face de €1 000 paga um cupom anual de 7% e vence em 5 anos. Seu rendimento até o vencimento muda de 9% para 10%. Quanto ΔP varia o preço do título?
F = €1 000cupom = 7%n = 5y1 = 9%y2 = 10%
ΔP = €
5.Difícil
Um título é negociado a €990 com rendimento até o vencimento de 3% (capitalização anual) e duration de Macaulay de 6,5 anos. Use a duration modificada para estimar o novo preço P se o rendimento cair 25 pontos-base.
P0 = €990y = 3%D = 6,5Δy = −25 bp
P = €
6.Difícil
Um título com valor de face de €1 000 paga um cupom anual de 7% e vence em 4 anos. O rendimento até o vencimento é 3,5%. Encontre a duration de Macaulay D em anos.
F = €1 000cupom = 7%n = 4YTM = 3,5%
D = anos
Gabarito
- 1. P = 1107 €
- 2. P = 1060 €
- 3. HPR = 1,909 %
- 4. ΔP = −35,93 €
- 5. P = 1006 €
- 6. D = 3,648 anos
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