Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4,5%; срок до погашения — 6 лет. Доходность к погашению — 3,5%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 4,5%YTM = 3,5%n = 6

P = €

2.Лёгкая

Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 14 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 2% в год. Найдите цену P облигации.

F = €1 000n = 14YTM = 2%

P = €

3.Средняя

Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 10 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 7%) при доходности к погашению 9%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 8,5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.

F = €1 000купон = 7%n = 10y₀ = 9%y₁ = 8,5%

HPR = %

4.Средняя

Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 9 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 8%) при доходности к погашению 3%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 4%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.

F = €1 000купон = 8%n = 9y₀ = 3%y₁ = 4%

HPR = %

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 5% погашается через 7 лет и продаётся за €870. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 5%n = 7P = €870

YTM = %

6.Сложная

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 7% и погашается через 3 лет. Доходность к погашению — 9%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.

F = €1 000купон = 7%n = 3YTM = 9%

D = годы

Ответы

1. P = 1053 €
2. P = 757,9 €
3. HPR = 12,23 %
4. HPR = −2,879 %
5. YTM = 7,45 %
6. D = 2,803 годы

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.