1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 7% и торгуется по €1 125. Найдите её текущую доходность CY в процентах.
F = €1 000купон = 7%P = €1 125
CY = %
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4%; срок до погашения — 5 лет. Доходность к погашению — 5,5%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 4%YTM = 5,5%n = 5
P = €
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 6% и погашается через 6 лет. Её доходность к погашению меняется с 4% до 2%. На сколько ΔP изменится цена облигации?
F = €1 000купон = 6%n = 6y1 = 4%y2 = 2%
ΔP = €
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 6%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 12 лет. Доходность к погашению — 5,5% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 6%YTM = 5,5%n = 12
P = €
5.Сложная
Облигация со сроком до погашения 18 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 6%) продаётся за €1 117. Эмитент может досрочно погасить её через 4 лет по цене отзыва €1 060. Найдите доходность к отзыву YTC в процентах.
F = €1 000купон = 6%P = €1 117цена отзыва = €1 060отзыв через 4 годы
YTC = %
6.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 4% и погашается через 4 лет. Доходность к погашению — 3,5%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.
F = €1 000купон = 4%n = 4YTM = 3,5%
D = годы
Ответы
- 1. CY = 6,222 %
- 2. P = 935,9 €
- 3. ΔP = 119,2 €
- 4. P = 1044 €
- 5. YTC = 4,173 %
- 6. D = 3,777 годы
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.