Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 6%; срок до погашения — 8 лет. Доходность к погашению — 8%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 6%YTM = 8%n = 8

P = €

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 3%; срок до погашения — 7 лет. Доходность к погашению — 7%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 3%YTM = 7%n = 7

P = €

3.Средняя

Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 11 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 4,5%) при доходности к погашению 6%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 7%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.

F = €1 000купон = 4,5%n = 11y₀ = 6%y₁ = 7%

HPR = %

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 2% и погашается через 9 лет. Её доходность к погашению меняется с 9% до 7,5%. На сколько ΔP изменится цена облигации?

F = €1 000купон = 2%n = 9y₁ = 9%y₂ = 7,5%

ΔP = €

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 5% погашается через 4 лет и продаётся за €930. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 5%n = 4P = €930

YTM = %

6.Сложная

Облигация номиналом €1 000 выплачивает годовой купон 4% двумя полугодовыми платежами и погашается через 5 лет. Она продаётся за €802. Найдите её доходность к погашению YTM как годовую ставку (удвоенная полугодовая доходность) в процентах.

F = €1 000купон = 4% (2×)n = 5P = €802

YTM = %

Ответы

1. P = 885,1 €
2. P = 784,4 €
3. HPR = −1,393 %
4. ΔP = 68,83 €
5. YTM = 7,07 %
6. YTM = 9,005 %

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.