1.Лёгкая
Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 11 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 5% в год. Найдите цену P облигации.
F = €1 000n = 11YTM = 5%
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4,5%; срок до погашения — 3 лет. Доходность к погашению — 4%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 4,5%YTM = 4%n = 3
P = €
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 5%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 7 лет. Доходность к погашению — 9% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 5%YTM = 9%n = 7
P = €
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 6% и погашается через 15 лет. Её доходность к погашению меняется с 3% до 5%. На сколько ΔP изменится цена облигации?
F = €1 000купон = 6%n = 15y1 = 3%y2 = 5%
ΔP = €
5.Сложная
Облигация со сроком до погашения 10 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 5%) продаётся за €1 171. Эмитент может досрочно погасить её через 4 лет по цене отзыва €1 050. Найдите доходность к отзыву YTC в процентах.
F = €1 000купон = 5%P = €1 171цена отзыва = €1 050отзыв через 4 годы
YTC = %
6.Сложная
Облигация со сроком до погашения 16 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 9%) продаётся за €1 089. Эмитент может досрочно погасить её через 4 лет по цене отзыва €1 090. Найдите доходность к отзыву YTC в процентах.
F = €1 000купон = 9%P = €1 089цена отзыва = €1 090отзыв через 4 годы
YTC = %
Ответы
- 1. P = 584,7 €
- 2. P = 1014 €
- 3. P = 795,5 €
- 4. ΔP = −254,3 €
- 5. YTC = 1,754 %
- 6. YTC = 8,285 %
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.