Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 18 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 7% в год. Найдите цену P облигации.

F = €1 000n = 18YTM = 7%

P = €

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 6%; срок до погашения — 8 лет. Доходность к погашению — 9%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 6%YTM = 9%n = 8

P = €

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 погашается через 5 лет и выплачивает ежегодные купоны. Она продаётся за €893 при доходности к погашению 5,5%. Найдите купонную ставку c в процентах.

F = €1 000n = 5P = €893YTM = 5,5%

c = %

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 3% и погашается через 5 лет. Её доходность к погашению меняется с 5% до 6,5%. На сколько ΔP изменится цена облигации?

F = €1 000купон = 3%n = 5y₁ = 5%y₂ = 6,5%

ΔP = €

5.Сложная

Облигация торгуется по €960 при доходности к погашению 7% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 4,9 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность снизится на 75 базисных пунктов.

P₀ = €960y = 7%D = 4,9Δy = −75 bp

P = €

6.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 3% погашается через 4 лет и продаётся за €1 060. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 3%n = 4P = €1 060

YTM = %

Ответы

1. P = 295,9 €
2. P = 834 €
3. c = 2,994 %
4. ΔP = −58,86 €
5. P = 993 €
6. YTM = 1,445 %

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.