1.Лёгкая
Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 10 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 5% в год. Найдите цену P облигации.
F = €1 000n = 10YTM = 5%
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 3%; срок до погашения — 6 лет. Доходность к погашению — 9%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 3%YTM = 9%n = 6
P = €
3.Средняя
Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 9 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 3%) при доходности к погашению 9%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 8,5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.
F = €1 000купон = 3%n = 9y0 = 9%y1 = 8,5%
HPR = %
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 погашается через 13 лет и выплачивает ежегодные купоны. Она продаётся за €845 при доходности к погашению 3,5%. Найдите купонную ставку c в процентах.
F = €1 000n = 13P = €845YTM = 3,5%
c = %
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 4% и погашается через 3 лет. Доходность к погашению — 9%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.
F = €1 000купон = 4%n = 3YTM = 9%
D = годы
6.Сложная
Облигация со сроком до погашения 13 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 9%) продаётся за €1 079. Эмитент может досрочно погасить её через 4 лет по цене отзыва €1 090. Найдите доходность к отзыву YTC в процентах.
F = €1 000купон = 9%P = €1 079цена отзыва = €1 090отзыв через 4 годы
YTC = %
Ответы
- 1. P = 613,9 €
- 2. P = 730,8 €
- 3. HPR = 12,43 %
- 4. c = 1,996 %
- 5. D = 2,877 годы
- 6. YTC = 8,565 %
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.