Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 5%; срок до погашения — 9 лет. Доходность к погашению — 9%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 5%YTM = 9%n = 9

P = €

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 7% и торгуется по €1 060. Найдите её текущую доходность CY в процентах.

F = €1 000купон = 7%P = €1 060

CY = %

3.Средняя

Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 10 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 3%) при доходности к погашению 9%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 10%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.

F = €1 000купон = 3%n = 10y₀ = 9%y₁ = 10%

HPR = %

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 3% и погашается через 15 лет. Её доходность к погашению меняется с 5,5% до 5%. На сколько ΔP изменится цена облигации?

F = €1 000купон = 3%n = 15y₁ = 5,5%y₂ = 5%

ΔP = €

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 5% погашается через 10 лет и продаётся за €860. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 5%n = 10P = €860

YTM = %

6.Сложная

Облигация торгуется по €1 100 при доходности к погашению 3% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 8,2 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность вырастет на 150 базисных пунктов.

P₀ = €1 100y = 3%D = 8,2Δy = +150 bp

P = €

Ответы

1. P = 760,2 €
2. CY = 6,604 %
3. HPR = 1,94 %
4. ΔP = 43,35 €
5. YTM = 6,993 %
6. P = 968,6 €

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.