1.Лёгкая
Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 13 лет и стоит сегодня €793. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000n = 13P = €793
YTM = %
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 5% и торгуется по €990. Найдите её текущую доходность CY в процентах.
F = €1 000купон = 5%P = €990
CY = %
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 8%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 10 лет. Доходность к погашению — 2,5% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 8%YTM = 2,5%n = 10
P = €
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 5 лет. Доходность к погашению — 6% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 4%YTM = 6%n = 5
P = €
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 8% и погашается через 6 лет. Доходность к погашению — 7%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.
F = €1 000купон = 8%n = 6YTM = 7%
D = годы
6.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает годовой купон 4,5% двумя полугодовыми платежами и погашается через 6 лет. Она продаётся за €925. Найдите её доходность к погашению YTM как годовую ставку (удвоенная полугодовая доходность) в процентах.
F = €1 000купон = 4,5% (2×)n = 6P = €925
YTM = %
Ответы
- 1. YTM = 1,8 %
- 2. CY = 5,051 %
- 3. P = 1484 €
- 4. P = 914,7 €
- 5. D = 5,018 годы
- 6. YTM = 6,007 %
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.