1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 3%; срок до погашения — 4 лет. Доходность к погашению — 6%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 3%YTM = 6%n = 4
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 2%; срок до погашения — 3 лет. Доходность к погашению — 9%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 2%YTM = 9%n = 3
P = €
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 5%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 12 лет. Доходность к погашению — 5,5% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 5%YTM = 5,5%n = 12
P = €
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 8% и погашается через 11 лет. Её доходность к погашению меняется с 5,5% до 5%. На сколько ΔP изменится цена облигации?
F = €1 000купон = 8%n = 11y1 = 5,5%y2 = 5%
ΔP = €
5.Сложная
Облигация торгуется по €1 045 при доходности к погашению 7% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 5,7 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность вырастет на 50 базисных пунктов.
P0 = €1 045y = 7%D = 5,7Δy = +50 bp
P = €
6.Сложная
Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 6% погашается через 3 лет и продаётся за €1 055. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000купон = 6%n = 3P = €1 055
YTM = %
Ответы
- 1. P = 896 €
- 2. P = 822,8 €
- 3. P = 956,5 €
- 4. ΔP = 46,88 €
- 5. P = 1017 €
- 6. YTM = 4,017 %
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.