1.Лёгкая
Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 7 лет и стоит сегодня €615. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000n = 7P = €615
YTM = %
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 8%; срок до погашения — 3 лет. Доходность к погашению — 6%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 8%YTM = 6%n = 3
P = €
3.Средняя
Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 7 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 4,5%) при доходности к погашению 6%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 5,5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.
F = €1 000купон = 4,5%n = 7y0 = 6%y1 = 5,5%
HPR = %
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 3% и погашается через 4 лет. Её доходность к погашению меняется с 8% до 7%. На сколько ΔP изменится цена облигации?
F = €1 000купон = 3%n = 4y1 = 8%y2 = 7%
ΔP = €
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 5% погашается через 7 лет и продаётся за €1 060. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000купон = 5%n = 7P = €1 060
YTM = %
6.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 4,5% и погашается через 4 лет. Доходность к погашению — 8%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.
F = €1 000купон = 4,5%n = 4YTM = 8%
D = годы
Ответы
- 1. YTM = 7,192 %
- 2. P = 1053 €
- 3. HPR = 8,598 %
- 4. ΔP = 30,12 €
- 5. YTM = 4 %
- 6. D = 3,731 годы
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.