Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданийЗаниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________   Дата: ____________

1.Лёгкая
годы0123€923€1 000

Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 3 лет и стоит сегодня €923. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000n = 3P = €923
YTM = %
2.Лёгкая
годы01234P = ?€1 000

Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 4 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 2% в год. Найдите цену P облигации.

F = €1 000n = 4YTM = 2%
P = €
3.Средняя
годы0123…15€1 403C = ?C = ?C = ? + €1 000

Облигация номиналом €1 000 погашается через 15 лет и выплачивает ежегодные купоны. Она продаётся за €1 403 при доходности к погашению 3,5%. Найдите купонную ставку c в процентах.

F = €1 000n = 15P = €1 403YTM = 3,5%
c = %
4.Средняя
полугодия0123…12€30€30€30 + €1 000P = ?

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 6%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 6 лет. Доходность к погашению — 5,5% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 6%YTM = 5,5%n = 6
P = €
5.Сложная
годы0123456P€70€70€70 + €1 000

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 7% и погашается через 6 лет. Доходность к погашению — 3%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.

F = €1 000купон = 7%n = 6YTM = 3%
D = годы
6.Сложная
полугодия0123…22€1 466€40€40€40 + €1 000

Облигация номиналом €1 000 выплачивает годовой купон 8% двумя полугодовыми платежами и погашается через 11 лет. Она продаётся за €1 466. Найдите её доходность к погашению YTM как годовую ставку (удвоенная полугодовая доходность) в процентах.

F = €1 000купон = 8% (2×)n = 11P = €1 466
YTM = %

Ответы

  1. 1. YTM = 2,707 %
  2. 2. P = 923,8 €
  3. 3. c = 6,999 %
  4. 4. P = 1025 €
  5. 5. D = 5,194 годы
  6. 6. YTM = 2,996 %

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.