Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 4,5% и торгуется по €1 075. Найдите её текущую доходность CY в процентах.

F = €1 000купон = 4,5%P = €1 075

CY = %

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 2%; срок до погашения — 3 лет. Доходность к погашению — 8%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 2%YTM = 8%n = 3

P = €

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 5%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 7 лет. Доходность к погашению — 9% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 5%YTM = 9%n = 7

P = €

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 8% и погашается через 13 лет. Её доходность к погашению меняется с 2,5% до 4,5%. На сколько ΔP изменится цена облигации?

F = €1 000купон = 8%n = 13y₁ = 2,5%y₂ = 4,5%

ΔP = €

5.Сложная

Облигация торгуется по €955 при доходности к погашению 6% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 10,7 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность снизится на 150 базисных пунктов.

P₀ = €955y = 6%D = 10,7Δy = −150 bp

P = €

6.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 5% погашается через 9 лет и продаётся за €1 155. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 5%n = 9P = €1 155

YTM = %

Ответы

1. CY = 4,186 %
2. P = 845,4 €
3. P = 795,5 €
4. ΔP = −265,2 €
5. P = 1100 €
6. YTM = 3,008 %

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.