1.Лёгкая
Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 8 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 3% в год. Найдите цену P облигации.
F = €1 000n = 8YTM = 3%
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 2% и торгуется по €970. Найдите её текущую доходность CY в процентах.
F = €1 000купон = 2%P = €970
CY = %
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 6%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 6 лет. Доходность к погашению — 3% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 6%YTM = 3%n = 6
P = €
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 2%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 8 лет. Доходность к погашению — 8% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 2%YTM = 8%n = 8
P = €
5.Сложная
Облигация со сроком до погашения 15 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 6%) продаётся за €1 104. Эмитент может досрочно погасить её через 5 лет по цене отзыва €1 060. Найдите доходность к отзыву YTC в процентах.
F = €1 000купон = 6%P = €1 104цена отзыва = €1 060отзыв через 5 годы
YTC = %
6.Сложная
Облигация торгуется по €1 055 при доходности к погашению 3% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 3,9 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность снизится на 100 базисных пунктов.
P0 = €1 055y = 3%D = 3,9Δy = −100 bp
P = €
Ответы
- 1. P = 789,4 €
- 2. CY = 2,062 %
- 3. P = 1164 €
- 4. P = 650,4 €
- 5. YTC = 4,709 %
- 6. P = 1095 €
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.