Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 8%; срок до погашения — 9 лет. Доходность к погашению — 3%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 8%YTM = 3%n = 9

P = €

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4%; срок до погашения — 6 лет. Доходность к погашению — 9%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 4%YTM = 9%n = 6

P = €

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 7% и погашается через 7 лет. Её доходность к погашению меняется с 9% до 8%. На сколько ΔP изменится цена облигации?

F = €1 000купон = 7%n = 7y₁ = 9%y₂ = 8%

ΔP = €

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 5%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 10 лет. Доходность к погашению — 3,5% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 5%YTM = 3,5%n = 10

P = €

5.Сложная

Облигация со сроком до погашения 19 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 5%) продаётся за €1 286. Эмитент может досрочно погасить её через 3 лет по цене отзыва €1 050. Найдите доходность к отзыву YTC в процентах.

F = €1 000купон = 5%P = €1 286цена отзыва = €1 050отзыв через 3 годы

YTC = %

6.Сложная

Облигация торгуется по €960 при доходности к погашению 4% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 11 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность снизится на 150 базисных пунктов.

P₀ = €960y = 4%D = 11Δy = −150 bp

P = €

Ответы

1. P = 1389 €
2. P = 775,7 €
3. ΔP = 48,6 €
4. P = 1126 €
5. YTC = 50 %
6. P = 1112 €

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.