Cevaplı Tahvil fiyatlaması ve getiri çalışma kâğıdı

Nominal değeri €1 000 olan sıfır kuponlu bir tahvilin vadesi 3 yıl sonradır ve bugünkü fiyatı €816. Vadeye kadar getirisi YTM değerini yüzde olarak bulun.

Nominal değeri €1 000 olan sıfır kuponlu bir tahvilin vadesi 6 yıl sonradır ve bugünkü fiyatı €852. Vadeye kadar getirisi YTM değerini yüzde olarak bulun.

Vadeye kadar getirisi 2,5% iken vadesine 11 yıl kalan bir tahvil (nominal değer €1 000, yıllık kupon 5%) satın alıyorsunuz. Bir yıl sonra, ilk kuponu aldıktan hemen sonra, vadeye kadar getiri 3% iken satıyorsunuz. Elde tutma dönemi getiriniz HPR değerini yüzde olarak bulun.

Nominal değeri €1 000 olan bir tahvil, yıllık 2% kuponu altı ayda bir iki eşit taksitte ödüyor ve 11 yıl sonra vadesi doluyor. Vadeye kadar getiri yıllık 8%. Tahvilin fiyatı P değerini bulun.

Bir tahvil, vadeye kadar getirisi 6% (yıllık bileşik) ve Macaulay durasyonu 4,8 yıl olarak €925 fiyattan işlem görüyor. Getiri 50 baz puan artarsa yeni fiyat P değerini düzeltilmiş durasyonla tahmin edin.

Bir tahvil, vadeye kadar getirisi 4% (yıllık bileşik) ve Macaulay durasyonu 7,7 yıl olarak €1 000 fiyattan işlem görüyor. Getiri 150 baz puan artarsa yeni fiyat P değerini düzeltilmiş durasyonla tahmin edin.