1.Kolay
Nominal değeri €1 000 olan bir tahvil yıllık 4% kupon ödüyor ve €920 fiyattan işlem görüyor. Cari getirisi CY değerini yüzde olarak bulun.
F = €1 000kupon = 4%P = €920
CY = %
Cevaplı Tahvil fiyatlaması ve getiri çalışma kâğıdı
2.Kolay
Nominal değeri €1 000 olan bir tahvil yıllık 4,5% kupon ödüyor ve 10 yıl sonra vadesi doluyor. Vadeye kadar getiri 9%. Tahvilin fiyatı P değerini bulun.
F = €1 000kupon = 4,5%YTM = 9%n = 10
P = €
3.Orta
Nominal değeri €1 000 olan bir tahvil, yıllık 5% kuponu altı ayda bir iki eşit taksitte ödüyor ve 10 yıl sonra vadesi doluyor. Vadeye kadar getiri yıllık 5,5%. Tahvilin fiyatı P değerini bulun.
F = €1 000kupon = 5%YTM = 5,5%n = 10
P = €
4.Orta
Nominal değeri €1 000 olan bir tahvil yıllık 5% kupon ödüyor ve vadesi 14 yıl sonra doluyor. Vadeye kadar getirisi 5,5% değerinden 7% değerine değişiyor. Tahvil fiyatı ne kadar ΔP değişir?
F = €1 000kupon = 5%n = 14y1 = 5,5%y2 = 7%
ΔP = €
5.Zor
Bir tahvil, vadeye kadar getirisi 7% (yıllık bileşik) ve Macaulay durasyonu 3,4 yıl olarak €925 fiyattan işlem görüyor. Getiri 25 baz puan düşerse yeni fiyat P değerini düzeltilmiş durasyonla tahmin edin.
P0 = €925y = 7%D = 3,4Δy = −25 bp
P = €
6.Zor
Nominal değeri €1 000 olan bir tahvil yıllık 5% kupon ödüyor ve vadesi 4 yıl sonra doluyor. Vadeye kadar getiri 2,5%. Macaulay durasyonu D değerini yıl cinsinden bulun.
F = €1 000kupon = 5%n = 4YTM = 2,5%
D = yıl
Cevap anahtarı
- 1. CY = 4,348 %
- 2. P = 711,2 €
- 3. P = 961,9 €
- 4. ΔP = −127 €
- 5. P = 932,3 €
- 6. D = 3,737 yıl
Tam adım adım çözümler: bu konuyu examproblems.com’da çalışın.