Cevaplı Tahvil fiyatlaması ve getiri çalışma kâğıdı

Nominal değeri €1 000 olan sıfır kuponlu bir tahvilin vadesi 3 yıl sonradır ve bugünkü fiyatı €897. Vadeye kadar getirisi YTM değerini yüzde olarak bulun.

Nominal değeri €1 000 olan bir tahvil yıllık 3% kupon ödüyor ve 5 yıl sonra vadesi doluyor. Vadeye kadar getiri 5,5%. Tahvilin fiyatı P değerini bulun.

Vadeye kadar getirisi 5% iken vadesine 11 yıl kalan bir tahvil (nominal değer €1 000, yıllık kupon 8%) satın alıyorsunuz. Bir yıl sonra, ilk kuponu aldıktan hemen sonra, vadeye kadar getiri 6,5% iken satıyorsunuz. Elde tutma dönemi getiriniz HPR değerini yüzde olarak bulun.

Nominal değeri €1 000 olan bir tahvil yıllık 6% kupon ödüyor ve vadesi 9 yıl sonra doluyor. Vadeye kadar getirisi 3% değerinden 2% değerine değişiyor. Tahvil fiyatı ne kadar ΔP değişir?

Bir tahvil, vadeye kadar getirisi 3% (yıllık bileşik) ve Macaulay durasyonu 8,1 yıl olarak €910 fiyattan işlem görüyor. Getiri 75 baz puan artarsa yeni fiyat P değerini düzeltilmiş durasyonla tahmin edin.

Nominal değeri €1 000 ve yıllık kuponu 8% olan bir tahvilin vadesi 9 yıl sonra doluyor ve €1 100 fiyatla satılıyor. Vadeye kadar getirisi YTM değerini yüzde olarak bulun.