1.Kolay
Nominal değeri €1 000 olan bir tahvil yıllık 8% kupon ödüyor ve 3 yıl sonra vadesi doluyor. Vadeye kadar getiri 2,5%. Tahvilin fiyatı P değerini bulun.
F = €1 000kupon = 8%YTM = 2,5%n = 3
P = €
Cevaplı Tahvil fiyatlaması ve getiri çalışma kâğıdı
2.Kolay
Nominal değeri €1 000 olan bir tahvil yıllık 4,5% kupon ödüyor ve 4 yıl sonra vadesi doluyor. Vadeye kadar getiri 8%. Tahvilin fiyatı P değerini bulun.
F = €1 000kupon = 4,5%YTM = 8%n = 4
P = €
3.Orta
Nominal değeri €1 000 olan bir tahvil, yıllık 4% kuponu altı ayda bir iki eşit taksitte ödüyor ve 4 yıl sonra vadesi doluyor. Vadeye kadar getiri yıllık 5%. Tahvilin fiyatı P değerini bulun.
F = €1 000kupon = 4%YTM = 5%n = 4
P = €
4.Orta
Nominal değeri €1 000 olan bir tahvilin vadesi 12 yıl sonradır ve yıllık kupon öder. Vadeye kadar getiri 9% iken €678 fiyattan satılıyor. Kupon oranı c değerini yüzde olarak bulun.
F = €1 000n = 12P = €678YTM = 9%
c = %
5.Zor
Bir tahvil, vadeye kadar getirisi 5% (yıllık bileşik) ve Macaulay durasyonu 6,2 yıl olarak €1 030 fiyattan işlem görüyor. Getiri 100 baz puan düşerse yeni fiyat P değerini düzeltilmiş durasyonla tahmin edin.
P0 = €1 030y = 5%D = 6,2Δy = −100 bp
P = €
6.Zor
Nominal değeri €1 000 olan bir tahvil yıllık 5% kupon ödüyor ve vadesi 3 yıl sonra doluyor. Vadeye kadar getiri 3%. Macaulay durasyonu D değerini yıl cinsinden bulun.
F = €1 000kupon = 5%n = 3YTM = 3%
D = yıl
Cevap anahtarı
- 1. P = 1157 €
- 2. P = 884,1 €
- 3. P = 964,1 €
- 4. c = 4,503 %
- 5. P = 1091 €
- 6. D = 2,864 yıl
Tam adım adım çözümler: bu konuyu examproblems.com’da çalışın.