Cevaplı Tahvil fiyatlaması ve getiri çalışma kâğıdı

Ücretsiz yazdırılabilir Tahvil fiyatlaması ve getiri çalışma kâğıdı: kolaydan sınav düzeyine 6 soru ve cevap anahtarı. Yazdırın ya da PDF olarak kaydedin.

Yeni çalışma kâğıdı İpuçlarıyla çevrimiçi çalışın

Öğretmenler için: sınıfta ücretsiz yazdırılabilir, çoğaltılabilir ve kullanılabilir. Her yeni çalışma kâğıdında yeni değerler ve kendi cevap anahtarı vardır. Ders sayfanızda ExamProblems bağlantısı vermeniz bizi memnun eder.

Ad: ____________________ Tarih: ____________

1.Kolay

Sıfır kuponlu bir tahvil 18 yıl sonra €1 000 öder ve öncesinde hiçbir şey ödemez. Vadeye kadar getiri yıllık 4,5%. Tahvilin fiyatı P değerini bulun.

F = €1 000n = 18YTM = 4,5%

P = €

2.Kolay

Nominal değeri €1 000 olan bir tahvil yıllık 5% kupon ödüyor ve €1 050 fiyattan işlem görüyor. Cari getirisi CY değerini yüzde olarak bulun.

F = €1 000kupon = 5%P = €1 050

CY = %

3.Orta

Nominal değeri €1 000 olan bir tahvilin vadesi 9 yıl sonradır ve yıllık kupon öder. Vadeye kadar getiri 3% iken €1 389 fiyattan satılıyor. Kupon oranı c değerini yüzde olarak bulun.

F = €1 000n = 9P = €1 389YTM = 3%

c = %

4.Orta

Vadeye kadar getirisi 8% iken vadesine 7 yıl kalan bir tahvil (nominal değer €1 000, yıllık kupon 4,5%) satın alıyorsunuz. Bir yıl sonra, ilk kuponu aldıktan hemen sonra, vadeye kadar getiri 9,5% iken satıyorsunuz. Elde tutma dönemi getiriniz HPR değerini yüzde olarak bulun.

F = €1 000kupon = 4,5%n = 7y₀ = 8%y₁ = 9,5%

HPR = %

5.Zor

Bir tahvil, vadeye kadar getirisi 3% (yıllık bileşik) ve Macaulay durasyonu 8,4 yıl olarak €925 fiyattan işlem görüyor. Getiri 150 baz puan düşerse yeni fiyat P değerini düzeltilmiş durasyonla tahmin edin.

P₀ = €925y = 3%D = 8,4Δy = −150 bp

P = €

6.Zor

Vadesine 18 yıl kalan bir tahvil (nominal değer €1 000, yıllık kupon 8%) €1 101 fiyattan satılıyor. İhraççı onu 3 yıl sonra €1 080 geri çağırma fiyatından geri çağırabilir. Geri çağırmaya kadar getiri YTC değerini yüzde olarak bulun.

F = €1 000kupon = 8%P = €1 101geri çağırma fiyatı = €1 080geri çağırma süresi 3 yıl

YTC = %

Cevap anahtarı

1. P = 452,8 €
2. CY = 4,762 %
3. c = 7,996 %
4. HPR = 0,762 %
5. P = 1038 €
6. YTC = 6,671 %

Tam adım adım çözümler: bu konuyu examproblems.com’da çalışın.