1.Kolay
Nominal değeri €1 000 olan bir tahvil yıllık 2% kupon ödüyor ve 10 yıl sonra vadesi doluyor. Vadeye kadar getiri 3,5%. Tahvilin fiyatı P değerini bulun.
F = €1 000kupon = 2%YTM = 3,5%n = 10
P = €
Cevaplı Tahvil fiyatlaması ve getiri çalışma kâğıdı
2.Kolay
Nominal değeri €1 000 olan bir tahvil yıllık 3% kupon ödüyor ve 3 yıl sonra vadesi doluyor. Vadeye kadar getiri 2,5%. Tahvilin fiyatı P değerini bulun.
F = €1 000kupon = 3%YTM = 2,5%n = 3
P = €
3.Orta
Nominal değeri €1 000 olan bir tahvil, yıllık 8% kuponu altı ayda bir iki eşit taksitte ödüyor ve 5 yıl sonra vadesi doluyor. Vadeye kadar getiri yıllık 7%. Tahvilin fiyatı P değerini bulun.
F = €1 000kupon = 8%YTM = 7%n = 5
P = €
4.Orta
Nominal değeri €1 000 olan bir tahvil yıllık 4,5% kupon ödüyor ve vadesi 5 yıl sonra doluyor. Vadeye kadar getirisi 6% değerinden 8% değerine değişiyor. Tahvil fiyatı ne kadar ΔP değişir?
F = €1 000kupon = 4,5%n = 5y1 = 6%y2 = 8%
ΔP = €
5.Zor
Bir tahvil, vadeye kadar getirisi 4% (yıllık bileşik) ve Macaulay durasyonu 7,3 yıl olarak €935 fiyattan işlem görüyor. Getiri 50 baz puan düşerse yeni fiyat P değerini düzeltilmiş durasyonla tahmin edin.
P0 = €935y = 4%D = 7,3Δy = −50 bp
P = €
6.Zor
Nominal değeri €1 000 olan bir tahvil yıllık 5% kupon ödüyor ve vadesi 3 yıl sonra doluyor. Vadeye kadar getiri 7%. Macaulay durasyonu D değerini yıl cinsinden bulun.
F = €1 000kupon = 5%n = 3YTM = 7%
D = yıl
Cevap anahtarı
- 1. P = 875,3 €
- 2. P = 1014 €
- 3. P = 1042 €
- 4. ΔP = −76,56 €
- 5. P = 967,8 €
- 6. D = 2,855 yıl
Tam adım adım çözümler: bu konuyu examproblems.com’da çalışın.